높은 샤프 비율에도 불구하고 손실 가능성: 깊이 있는 분석
이 논문은 투자 성과 측정 지표인 샤프 비율의 한계를 탐색하고, 높은 샤프 비율에도 불구하고 포트폴리오가 손실을 볼 수 있는 상황을 분석합니다. 이는 투자자들이 단순히 샤프 비율만으로 성과를 판단하지 않고, 실제 자본의 변화와 같은 다른 요소들을 함께 고려해야 함을 강조하는 중요한 연구입니다. 1. 샤프 비율의 기본 이해 샤프 비율은 투자 포트폴리오의 수익률이 위험에 대한 보상으로 얼마나 높게 나타나는지를 측정합니다. 이는 단위 위험당 수익률을 의미하며, 일반적으로 무위험 금리를 벤치마크로 사용합니다. 논문에서는 벤치마크를 0으로
Quantitative Finance